ارتفعت أسعار الذهب في السوق المحلية بقيمة 145 جنيها، وبنسبة 2.9%، خلال تعاملات الأسبوع الماضي، وذلك بسبب زيادة الأوقية عالميًا بمقدار 126 دولارًا، وبنسبة 3.4%، في ظل استمرار الإغلاق الحكومي الأمريكي وزيادة توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
أسعار الذهب محليًا
أفاد سعيد إمبابي، المدير التنفيذي لمنصة آي صاغة المتخصصة في تداول الذهب والمجوهرات عبر الإنترنت، أن جرام الذهب عيار 21 افتتح تعاملات الأسبوع الماضي عند 5075 جنيها، وصولاً لمستوى تاريخي عند 5250 جنيها، ليغلق عند 5220 جنيها، بينما بلغ سعر جرام عيار 24 نحو 5966 جنيها، وعيار 18 نحو 4474 جنيها، وعيار 14 نحو 3480 جنيها، وسعر الجنيه الذهب بلغ 41760 جنيها.
الأوقية عالميًا
على الصعيد العالمي، قفزت الأوقية من 3760 دولارًا في بداية تعاملات الأسبوع إلى 3900 دولار، مسجلة أعلى مستوى تاريخي، قبل أن تغلق عند 3886 دولارًا.
الاهتمام بالذهب كملاذ آمن
بعد أن حقق الذهب أفضل أداء شهري له منذ عقود، اتجه المستثمرون لجني الأرباح، مع بقاء الأسعار دون مستوى 3900 دولار للأوقية، في حين أن الإغلاق الحكومي الأمريكي زاد من عدم الثقة في الدولار، مما دفع المستثمرين نحو الملاذات الآمنة، وفي مقدمتها الذهب.
تجارة التخفيض
وفقًا لتقرير صدر عن جي بي مورجان، يشهد السوق ما يعرف بتجارة التخفيض، حيث بدأ المستثمرون الأفراد في فقدان الثقة بالعملات الورقية، ويفضلون التحوط بالذهب في ظل التضخم والعجز المالي المتزايد، بينما تواصل البنوك المركزية العالمية هذا الاتجاه منذ ثلاث سنوات.
تدفقات قياسية في صناديق الذهب
وأشار مورجان ستانلي إلى أن ارتفاع الذهب دخل مرحلة جديدة، مع دخول المستثمرين الأفراد بقوة إلى السوق، وهو ما يتضح من بيانات صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب، والتي شهدت تدفقات قياسية خلال سبتمبر.
| صندوق الذهب | زيادة الحيازه (طن) | تاريخ الزيادة |
|---|---|---|
| SPDR Gold Shares | 35.2 | سبتمبر |
تطورات الاقتصاد الأمريكي
تستمر العوامل الداعمة لأسعار الذهب، مع الإغلاق الحكومي الأمريكي الذي عطل إصدار بيانات حيوية مثل طلبات إعانة البطالة وتقرير الوظائف غير الزراعية، مما زاد من حالة الضبابية ودفع المستثمرين إلى الترقب، حيث أشار ستيفن ميران، محافظ الاحتياطي الفيدرالي، إلى أن البيانات الاقتصادية أساسية لتحديد السياسة النقدية.
خيار خفض الفائدة
بينما ذكر أوستن جولسبي، رئيس بنك الاحتياطي في شيكاغو، أن الأسواق تسعر بالفعل خفض الفائدة، إلا أن السياسة يجب أن تبقى مرتبطة بالبيانات دون الاعتماد على التوقعات.
توجهات سندات الخزانة الأمريكية
تراجعت عوائد السندات الأمريكية، حيث انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.11%، بينما ارتفعت العوائد الحقيقية إلى 1.77%، في وقت أظهرت المؤشرات تراجع النشاط الاقتصادي، مثل مؤشر مديري المشتريات للخدمات الذي انخفض إلى 50 نقطة، وتراجع وظائف القطاع الخاص وفقًا لتقرير ADP.
احتمالات خفض الفائدة
تُظهر أداة Prime Market Terminal أن احتمالات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 29 أكتوبر تبلغ نحو 96%.
مشتريات البنوك المركزية من الذهب
استأنفت البنوك المركزية العالمية مشترياتها من الذهب في أغسطس بإجمالي 15 طنًا بعد توقف مؤقت في يوليو، بقيادة كازاخستان مع 8 أطنان، بالإضافة إلى تركيا والصين وبلغاريا وغانا والتشيك وأوزبكستان، في حين اقتصرت المبيعات على روسيا وإندونيسيا.
تتصدر بولندا قائمة المشترين، حيث أضافت 67 طنًا منذ بداية العام، لرفع حصة الذهب في احتياطياتها من 20% إلى 30%، بينما ارتفعت احتياطيات الصين إلى 2300 طن (7% من الاحتياطي الدولي)، وبلغت احتياطيات تركيا نحو 639 طنًا.
الضغوط الاقتصادية العالمية
يؤكد التقرير أن الضغوط الاقتصادية العالمية تدفع البنوك المركزية والمستثمرين لتعزيز حيازاتهم من الذهب كملاذ آمن ووسيلة فعالة للتحوط ضد التقلبات المالية وتدهور العملات.