«فرصة استثمارية مميزة» التحليل الفني والأساسي لسهم أسمنت الرياض يشير إلى نقطة مثالية لدخول السوق واستعداد لجني أرباح متزايدة

يشهد سهم أسمنت الرياض (كود 3092 في سوق الأسهم السعودي “تداول”) حالة من الترقب بين المستثمرين عقب صدور النتائج المالية للنصف الأول من العام، حيث تباينت مؤشرات التحليل الفني، مما قد يوفر فرصة جيدة للدخول في السهم بهدف تحقيق أرباح متنامية خلال الفترة المقبلة.

التحليل الفني والأساسي لسهم أسمنت الرياض يضع نقطة ذهبية للدخول للسهم

في هذا التقرير، نركز على الأداء المالي الأخير، ونقاط الدعم والمقاومة الهامة، وكذلك تقييم بيوت الخبرة، مع تقديم اقتراحات حول مناطق دخول مبدئية وما يمكن أن يكون أهداف الربح المحتملة.

الأداء المالي الأخير وأهم المؤشرات الأساسية

أظهرت النتائج المالية لنصف السنة المنتهية في 30 يونيو 2025 أن صافي الربح بلغ حوالي 133.15 مليون ريال، بتراجع طفيف بنسبة 1.02٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، وارتفعت الإيرادات إلى نحو 416.11 مليون ريال، مما يعكس تحسناً في المبيعات رغم الضغوط على هوامش الربحية، وعند النظر إلى الربع الثاني وحده، سجلت الشركة إيرادات بلغت حوالي 190.89 مليون ريال، بزيادة تصل إلى 16.64٪ على أساس سنوي، بينما تراجع صافي الربح إلى نحو 57.47 مليون ريال، بانخفاض يقارب 10.8٪ مقارنة بالربع الثاني من 2024، نتيجة لارتفاع تكاليف المبيعات، وخصوصاً بسبب زيادة أسعار الوقود، وفيما يتعلق بالبيانات المحاسبية، تُظهر الشركة أن القيمة الدفترية للسهم تبلغ نحو 14.69 ريال، مع مضاعف القيمة الدفترية حوالي 2.08، كما أن صافي الربحية بالنسبة للقيمة السوقية للسهم تُشير إلى أن سهم أسمنت الرياض يتداول عند تقييم معتدل نسبياً، كما أعلن مجلس إدارة الشركة عن توزيع أرباح نقدية عن النصف الأول من 2025 بقيمة إجمالية 120 مليون ريال، مما يشكل جاذبية إضافية للمستثمرين الذين يبحثون عن العائد الدوري.

التحليل الفني: مؤشرات الاتجاه والدعم والمقاومة

من منظور التحليل الفني، يتضح أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لسهم أسمنت الرياض قريب من المستويات المتعادلة، مما يشير إلى أن السهم ليس في منطقة تشبع شراء أو بيع واضحة في الوقت الحالي، كما أن المتوسطات المتحركة (من MA5 إلى MA200) تعطي إشارات مختلطة، تضمنت إشارات شراء وأخرى بيع، مما يعكس حالة من التذبذب النسبي في الاتجاه قصير الأمد، بالنسبة لمستويات الدعم والمقاومة، يشير بعض المحللين إلى أن مستوى 44 ريال يشكل نقطة مقاومة قوية طويلة الأجل، وإن تخطيها قد يفتح المجال لحركة صاعدة، ومع ذلك، يبدو أن السهم حالياً يتداول ضمن نطاق سعري بين مستويات دعم تتراوح بين 28.5 – 29 ريال كنقطة دعم أولية، ومقاومة مؤقتة عند نحو 31.20 ريال وفق تحليل جان شارت، ومن جهة أخرى، يظهر تحليل الرسوم البيانية على منصة “تداول فيو” احتمالية تكوّن نموذج “قاع مستدير” إذا تجاوز السهم خط العنق، مما قد يُعتبر تأكيداً على الاستعداد لصعود جديد.

بالنظر إلى المؤشرات الأساسية والفنية، يمكن اقتراح نقطة دخول مبدئية للسهم عند اختراق مقاومة 31.20 ريال بثبات، مع التأكد من أن حجم التداول يدعم الاتجاه، وفي حال تحقق ذلك، قد يمتد السهم نحو مستويات 33.50، و36 ريال كأهداف متوسطة المدى، وربما إلى مستويات 40 ريال في حالة استمرار الزخم الإيجابي، أما في الجانب الوقائي، يُمكن تحديد وقف الخسارة أسفل دعم ثابت مثل مستوى 28.5 – 29 ريال، مع ضبط المخاطرة بناءً على خطة الإدارة المالية للمستثمر، ويفضل التدرج في الشراء، أي الدخول بعد تأكيد الاختراق وليس بشكل متسرع، للوصول إلى نقطة أفضل إذا لم يتحقق النجاح في الاختراق للمرة الأولى أو تحسب مقاومة قوية.

ثمة بعض العوامل التي تتطلب الحذر عند الاقتراب من سهم أسمنت الرياض:

• ارتفاع تكلفة الوقود والنفقات التشغيلية قد تضغط على هوامش الربحية في الفترات القادمة، كما ظهر في نتائج الربع الثاني.
• تقلبات السوق العامة والمخاطر الاقتصادية المحلية والعالمية قد تؤثر على الاتجاه القطاعي لشركات الأسمنت والمواد الأساسية.
• إذا لم يرافق الاختراق الزخم الكافي أو التداول بحجم مرتفع، فقد يعود السهم للتذبذب أو التصحيح.
• تعتمد الأداء بشدة على المشاريع العمرانية والبنية التحتية في المملكة، أي أن تأخر المشاريع قد يُقلل الطلب على الأسمنت.

يمثل سهم أسمنت الرياض الآن فرصة مثيرة للمتابعة، خاصةً لمن يفضل مزيجاً من العائد المالي والدعم الفني، حيث تعكس النتائج المالية استقراراً نسبيًّا على الرغم من الانخفاض الطفيف في الربحية، بينما تشير الرسوم البيانية إلى احتمال الابتعاد عن نطاق التذبذب نحو الاتجاه الصاعد، خصوصاً إذا تم اختراق المقاومة بحجم تداول يدعم الاتجاه.

نقطة الدخول الأكثر منطقية هي اختراق 31.20 ريال بثبات، مع استهداف مستويات 33.50 – 36 ريال، مُستخدماً وقف الخسارة أسفل منطقة الدعم (حوالي 28.5-29 ريال)، ويفضل للمستثمر عدم الدخول دفعة واحدة وإنما التدرج لمراقبة وقياس قوة الاتجاه.

المصادر

• تداول السعودية — إعلان نتائج أسمنت الرياض عن النصف الأول من 2025 (Saudi Exchange).
• منصة Investing.com — تحليل فني وسعر السهم الحالي والاتجاهات الفنية (Investing.com السعودية).
• تحاليل تداول عبر منصة التداول الاجتماعي — إشارة لنموذج فني واتجاه صاعد محتمل (TradingView).