«تراجع الدولار يقترب من خسائر أسبوعية هي الأكبر منذ يوليو.. والين يستفيد من تحركات بنك اليابان»

• الذهب يقترب من تحقيق سابع مكسب أسبوعي على التوالي. • تراجع الدولار الأمريكي في سوق العملات. • الأسواق تستعد لتقرير حاسم بشأن اتجاه الفائدة الأمريكية.

ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الجمعة، لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتًا بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح، حيث تقترب من أعلى مستوياتها التاريخية، وقد تتجاوز 3,900 دولار للأونصة لأول مرة على الإطلاق، بدعم من تراجع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الأخرى.

تتزايد الاحتمالات القوية لقيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرتين قبل نهاية العام، وتترقب الأسواق اليوم صدور تقرير الوظائف لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة، لإعادة تسعير تلك الاحتمالات.

نظرة سعرية

• أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.35% إلى (3,865.27 $)، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,856.40 $)، وسجلت أدنى مستوى عند (3,838.22 $).

• عند تسوية الأسعار يوم الخميس، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.25%، في أول خسارة خلال الستة أيام الأخيرة، بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح، بعدما سجلت أعلى مستوياتها التاريخية عند 3,896.91 دولار للأونصة.

التعاملات الأسبوعية

خلال تعاملات هذا الأسبوع، التي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ارتفعت أسعار الذهب بحوالي 2.9%، على وشك تحقيق سابع مكسب أسبوعي على التوالي، ضمن أطول سلسلة مكاسب أسبوعية منذ أواخر ديسمبر 2024.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.15%، ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا في الجلسة السابقة، عاكسًا ضعف أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا التراجع وسط تزايد البيانات الضعيفة عن سوق العمل في الولايات المتحدة، مما يعزز احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية مرتين هذا العام، بالإضافة إلى استمرار المخاوف من الإغلاق الحكومي.

الفائدة الأمريكية

• أوضحت بيانات يوم الأربعاء أن الشركات الأمريكية الخاصة فقدت وظائف بشكل غير متوقع في سبتمبر، وهو الشهر الثاني على التوالي من فقدان الوظائف.

• أشار تقرير فرص العمل المتاحة يوم الثلاثاء إلى نمو طفيف في فرص العمل في الولايات المتحدة خلال أغسطس، مع تراجع في وتيرة التوظيف، مما يدل على تراجع قوة سوق العمل.

• صرحت لوري لوغان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، بأن الاحتياطي الفيدرالي اتخذ إجراءً وقائيًا ضد أي تدهور حاد في سوق العمل بخفضه سعر الفائدة الشهر الماضي، لكنه يحتاج إلى توخي الحذر.

• عزز المتداولون رهاناتهم على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرتين إضافيتين هذا العام.

• بعد هذه البيانات ووفقًا لأداة “فيد ووتش” التابعة لمجموعة “CME”: ارتفعت احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر من 90% إلى 99%، وتراجعت احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير من 10% إلى 1%.

الوظائف الأمريكية

لإعادة تسعير الاحتمالات المذكورة أعلاه، تنتظر الأسواق اليوم صدور تقرير الوظائف الشهري في الولايات المتحدة، والذي سيتضمن بيانات مهمة عن سوق العمل الأمريكي، خاصة الوظائف الجديدة التي تم إضافتها في القطاعات غير الزراعية خلال سبتمبر، بالإضافة إلى معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.

الإغلاق الحكومي المطوّل في الولايات المتحدة، الذي دخل يومه الثالث حتى الجمعة، أدى إلى تأجيل نشر بيانات اقتصادية مهمة مثل طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، وقد يؤجل أيضًا صدور تقرير الوظائف اليوم.

لا يوجد توقيت محدد لصدور بيانات الوظائف خلال فترة السوق الأمريكية، حيث تشير التوقعات إلى إضافة الاقتصاد الأمريكي 52 ألف وظيفة جديدة في سبتمبر مقارنة بـ 22 ألف وظيفة في أغسطس، مع استقرار معدل البطالة حول 4.3%، ومن المتوقع ارتفاع متوسط دخل الفرد بالساعة بنسبة 0.3% بنفس القراءة السابقة.

توقعات حول أداء الذهب

قال المحلل في بنك يو بي إس “جيوفاني ستونوفو”: تشير البيانات إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يقوم بخفض أسعار الفائدة أكثر من مرة خلال هذا العام.

وأضاف ستونوفو: بينما نتوقع المزيد من التخفيضات، من المتوقع أن يدعم هذا سعر الذهب أكثر خلال الأشهر المقبلة، حيث نرجح أن يتجاوز سعر المعدن الأصفر حاجز 4,000 دولار للأونصة قبل نهاية العام.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة، انخفضت بالأمس بنحو 3.15 طن متري، مما خفض الإجمالي إلى 1,015.74 طن متري، متخليًا عن إجمالي 1,018.89 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 13 يوليو 2022.